כסוכן ביטוח פנסיוני ותיק עם ניסיון רב בתחומי הפיננסים, אני מתבקש לא פעם לחוות דעתי על כיווני התנועה הצפויים במדדי המניות המובילים בעולם, ובפרט מדד ה-S&P500 שמהווה אינדיקטור חשוב למצב הכלכלה והשווקים בארה"ב.
מה זה מדד S&P500 ?
מדד S&P 500 הוא מדד מניות שמייצג את 500 החברות הגדולות ביותר ובעלות הסחירות הגבוהה ביותר בבורסות ניו יורק ונאסד"ק. המדד כולל חברות ממגוון ענפים, כולל טכנולוגיה, בריאות, פיננסים, תעשייה ועוד. הוא נחשב לאינדיקטור מרכזי למצב הכלכלה האמריקאית וכן משפיע על הכלכלה העולמית, מכיוון שהוא משקף את האופטימיות או החששות בשוק המניות. מדד זה נעקב על ידי משקיעים רבים ברחבי העולם ומשמש ככלי להבנת כיווני השוק.
מהו מדד ה-S&P500 ומדוע הוא חשוב?
מדד ה-S&P500 נחשב לאחד המדדים החשובים והמייצגים ביותר את השוק המנייתי האמריקאי ואת מצב הכלכלה העולמית.
מה כולל מדד ה-S&P500?
המדד כולל את 500 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר הנסחרות בבורסה בניו יורק. החברות הכלולות במדד מייצגות מגוון ענפים ותחומי פעילות, ביניהן טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, תעשייה, צריכה ועוד. לדוגמה, חברות ענק כגון אפל, מיקרוסופט, אמזון, ג'ונסון אנד ג'ונסון, ברקשייר האת'וויי ועוד נכללות במדד. חשיבות המדד מדד ה-S&P500 נחשב לאינדיקטור המרכזי ביותר למצב הכלכלה והשוק בארצות הברית, ולכן לתנודות בו השלכות על הכלכלה העולמית.
עליות במדד מעידות על אופטימיות כלכלית וצמיחה, בעוד ירידות משקפות חשש ממיתון והאטה כלכלית.
מכיוון שמדובר ב-500 החברות המובילות בארצות הברית, ביצועי המדד נחשבים לאינדיקטור מהימן לבריאות הכלכלה האמריקאית ולמגמות הצמיחה העתידיות.
לכן, משקיעים רבים ברחבי העולם עוקבים אחר מדד ה-S&P500 ככלי להבנת כיווני השוק ולקבלת החלטות השקעה נבונות.
מדד ה-S&P500 מורכב מ-500 המניות הגדולות והנסחרות ביותר בבורסה בניו יורק, ולכן נחשב למדד המשקף בצורה המיטבית את מצב השוק האמריקאי.
בבחינת התנודתיות במדד בשנים האחרונות, אפשר לראות כי לאחר התאוששות חזקה לאחר משבר הקורונה ב-2020 ועליות שיא של כ-27% ב-2021, המדד ירד בכ-19% במהלך 2022.
הירידות נבעו בעיקר מהעלאת ריבית חדה על ידי הבנק הפדרלי בארה"ב ומהחששות מהאטה כלכלית ואף מיתון עולמי בעקבות מלחמת רוסיה-אוקראינה.
אולם, מתחילת 2023 כבר רואים התאוששות נאה במדד, עם עליות של כ-15% מתחילת השנה.
להערכתי, גם בהמשך השנה הנוכחית צפויות עליות מתונות במדד, אם כי לצד תנודתיות גבוהה יחסית.
בטווח הקצר קיימים גורמי סיכון שעלולים לגרום לירידות שערים, כגון האטה כלכלית, אינפלציה גבוהה, העלאת ריבית נוספת וחוסר הוודאות הפוליטית בארה"ב לקראת הבחירות ב-2024.
אולם בראייה ארוכת טווח יותר, צמיחת ענפי הטכנולוגיה והאנרגיה הירוקה והמשך התאוששות הכלכלה העולמית צפויים לתמוך בעליות מדד באופן הדרגתי.
כלומר, למרות הסיכונים הקיימים, התחזית שלי לטווח הבינוני-ארוך היא חיובית יחסית, תוך ציפייה לתשואה ריאלית שנתית של 5%-10% בממוצע.
מובן שמדובר בתחזית מקרו-כלכלית כללית, וכל משקיע צריך לבחון את הרכב ההשקעות שלו ואת פיזור הסיכונים בתיק בהתאם לפרופיל הסיכון שלו. אני כמובן עומד לרשותכם לייעוץ אישי לפי צרכיכם.
למה כדאי להשקיע במדד הזה ?
השקעה במדד S&P 500 נחשבת לאטרקטיבית מסיבות אלה:
- גיוון: המדד מייצג 500 חברות ממגוון ענפים, מה שמספק גיוון רחב בהשקעה.
- יציבות וצמיחה: מדד S&P 500 נחשב ליציב יותר ממניות יחידות, עם היסטוריה ארוכה של צמיחה.
- נגישות: קל להשקיע במדד דרך קרנות סל או ETFs שעוקבות אחריו.
- מדדון: ככלי למדידת ביצועי השוק הרחב, הוא נחשב לבחירה פופולרית בקרב משקיעים.
השקעה במדד כזה עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים גיוון עם פוטנציאל לצמיחה יציבה לאורך זמן.
תחזית מדד S&P500 לשנת 2024
בנוסף לתחזית הכללית יותר לטווח הבינוני-ארוך שפירטתי לעיל, ראוי להתייחס גם באופן ספציפי יותר לצפי להתנהגות המדד בשנת 2024 הקרובה:
- סביר להניח שברבעון הראשון של 2024 עדיין נראה תנודתיות גבוהה יחסית סביב הבחירות לנשיאות בארה"ב. אי הוודאות הפוליטית עלולה ליצור תנודתיות.
- בהמשך השנה צפויה יציבות רבה יותר, עם מגמה חיובית כללית של עליות מדד, בכפוף להעדר זעזועים כלכליים או גאו-פוליטיים משמעותיים בלתי צפויים.
- אם הפד ימשיך במדיניות מוניטרית מאוזנת והאינפלציה תתחיל להתמתן, הדבר יתמוך בעליות מדד מתונות ויציבות.
- עם זאת, אם האינפלציה תישאר גבוהה והפד יאלץ להמשיך ולהעלות ריבית, הדבר עלול לגרום לתיקון מסוים במדד.
לסיכום, התחזית המרכזית שלי ל-2024 היא עליות מדד מתונות של 5%-10% בממוצע לאורך השנה, עם סיכוי גבוה להמשך מגמת שוק שורי.
חשוב להדגיש !!!
המידע המופיע באתר איננו מהווה הצעה ו/או ייעוץ ו/או שידול או מידע המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים שלך לרכישה ו/או לביצוע פעולות, ואין בהם משום המלצה ו/או חוות דעת ו/או תחליף לשיקול דעתך העצמאי. גלעד ליקבוניק , יציבים ביטוח ופיננסים אינה אחראית לנזק ו/או הפסד כלשהו שייגרמו כתוצאה מהסתמכות על המידע המוצג באתר זה.
